ЄІБ та ЄС покривають до 70 % воєнних ризиків і здешевлюють фінансування. Дізнайтесь, як скористатися програмою першими.

Європейська комісія та група ЄІБ запустили Export Credit Guarantee Facility (ECGF) обсягом €300 млн для страхування експортних контрактів європейських компаній з українськими покупцями. Першу угоду — гарантію на €20 млн для данського агентства EIFO — підписано 5 червня 2025 р.. Механізм покриває до 70 % воєнних і комерційних ризиків, знижуючи вартість фінансування та відкриваючи доступ українського бізнесу до обладнання, ІТ-рішень і «зеленої» інфраструктури. Alstera готує клієнтів до участі: від структурування контрактів до залучення політичного страхування й довгострокових кредитних ліній.

1. Геоекономічний контекст
У 2024 р. товарообіг «ЄС → Україна» зріс до €43 млрд, попри те, що середня премія за воєнний ризик на фінансування постачань перевищувала 6 п. п. Потреба у захисному механізмі стала очевидною — і в червні 2024 р. ЄІБ та Єврокомісія анонсували створення ECGF під вікно InvestEU – SME Competitiveness. Мета — підтримати малі й середні компанії ЄС, які постачають техніку, технології та послуги в Україну, але стикаються з обмеженим appetite приватних страховиків.

2. Як працює Export Credit Guarantee Facility
Гарантійний пул – €300 млн, 100 % backed ЄС та ЄІБ
Операційний інструмент – Контр-гарантії EIF на користь національних ECA
Покриття ризику – До 70 % основної суми + відсотків
Термін транзакцій – До 10 років (capex), до 2 років (оборотка)
Елiгiбл-товари – Машинобудування, ВДЕ-обладнання, агротех, ІТ-послуги
Пілотна фаза – 13 угод у 10 країнах-членах, до кінця 2025 р.

Гарантія не є прямим кредитом; вона зменшує ризикову вагу для комерційних банків та державних ЕКА, тож ставка фінансування наближається до до-воєнних показників EURIBOR + 2,0–2,5 %.

3. Данський «первісток»: модель для інших ECA
5 червня 2025 р. Європейський інвестиційний фонд і данське агентство EIFO оголосили про першу контр-гарантію на €20 млн — крок, який Reuters назвав «моментом запуску всієї схеми» Угода дозволяє до 40 данських компаній продавати в Україну промислове обладнання та IT-сервіси на відтермінування до 24 місяців.

Чому саме Данія?
Низький NPL-рейтинг у портфелі східноєвропейських угод EIFO.
Активна політична підтримка від МЗС Данії (Ukraine Fund).
Фокус на «зелений» перехід: 60 % потенційних проектів — біоенергетика та енергозбереження.

На черзі — Euler Hermes (Німеччина), KUKE (Польща) та ÖKB (Австрія). За даними euneighbourseast.eu , загальна pipeline-воронка перевищує €120 млн, із завершенням підписання до IV кв. 2025 р.

4. Фінансові та податкові аспекти для сторін угоди
4.1 Європейський експортер
Кредитор: комерційний банк або ECA-funded buyer’s credit.
Ставка: EURIBOR + 2,25 % (порівняно з > 8 % без гарантії).
Премія: 0,5–1,2 % річних від гарантованої суми (залежно від сектора).
Бухоблік: гарантійна премія capitalised як cost of financing; підлягає відшкодуванню VAT в юрисдикції експортера.

4.2 Український імпортер
Валюта фінансування: EUR; опція конвертації у UAH через NBU swap-лінію на 70 % контракту.

Початковий внесок: 15 % (мінімум згідно з OECD Consensus).
Податок на репатріацію відсотків: 5 % (угода про уникнення подвійного оподаткування DK–UA).
ESG-ковенанти: необхідно подати екологічний скринінг (IFC Performance Standards) та сертифікат відсутності механічного обладнання з підсанкційних країн.

5. Покрокова інструкція від Alstera

1. Аналіз продукту – визначити, чи підпадає товар під «eligible goods list»; підготувати техпаспорт згідно з анексом до контракту. 1 тиждень
2. Лист-запит до ЕКА – через Alstera направити Indicative Application до національної ЕКА або банку-партнера. 2 тижні
3. Due Diligence
KYC/AML + перевірка ланцюга постачання; Alstera організовує юридичний та санкційний скринінг. 3–4 тижні
4. Структурування фінансування – узгодження графіка погашень, вибір валюти, фіксація маржі. 1 тиждень
5. Підписання / Відвантаження – контракт, гарантія, страховий поліс; моніторинг виконання через експортний портал ЕКА. Негайно.

6. Стратегічний вплив на ринок
Зниження воєнної премії. Якщо середня ставка на міжнародному ринку Supplier’s Credit для України становить 9–11 %, ECGF знижує її до рівня 4–5 % сукупної вартості.
Локалізація виробництва. Підписані угоди можуть включати clause «local value-added ≥ 20 %», що стимулює створення сервісних хабів в Україні.
Спільні інвестиції. Контракти > €20 млн допускають mixed financing: 70 % — ECGF, 30 % — грант EU–Ukraine Facility, збільшуючи IRR проектів «зеленої» енергетики до 18 %.
Податкові стимули. Законопроєкт № 11111 (друга редакція, травень 2025 р.) пропонує пільгу з податку на прибуток для імпортного обладнання «зеленої промисловості» на 10 років.

7. Рекомендації Alstera

Проактивно резервуйте ліміти. Пул €300 млн може вичерпатися впродовж 12 місяців; рання подача підвищує ймовірність отримати гарантію.

Об’єднайтеся у консорціуми. Пакетні проекти (наприклад, елеватор + біогаз + ІТ-SCADA) швидше проходять скринінг, оскільки диверсифікують ризики.

Підготуйте ESG-паспорт. Наявність верифікованих Scope 1/2 даних та базовий клімат-ризик-аналіз скорочують час оцінки банком на 15–20 днів.

Долучіть валютний хедж. Фіксація курсу EUR/UAH через NDF або опціон «knock-in / knock-out» захищає маржу при волатильності понад ±5 %.

Використайте гранти. Перевірте, чи підпадає проєкт під EU Innovation Fund або національні «зелені» дотації — це знижує leverage й покращує DSCR для банку.

Ця стаття була частково підготовлена на основі матеріалів з www.eib.org, www.reuters.com,
euneighbourseast.eu